JPモルガン・チェース&カンパニーは、先月ロンドンで発生したニッケルのショート・スクイズに続き、一部のコモディティ顧客との取引を見直しており、この動きは同セクターからのさらなる流出につながる可能性がある。
jpmorganの上級管理職は、この問題に精通している人々によると、金属トレーダーや精製業者を含むいくつかの既存のクライアントに対して新しいデューデリジェンスを実施するよう世界中のチームに依頼しました。Jpmorganはまた、この問題に詳しい人々によると、特定の資金調達ユニットのリスク評価も実施しています。
世界のコモディティ市場で最大のプレーヤーの1つであるJpmorganは、先月ロンドンで発生したニッケルショートスクイーズに巻き込まれました。同行は、世界最大のニッケル生産会社である青山ホールディングスによるニッケル市場におけるショートポジションの最大のカウンターパーティです。
先月の報道によると、キャッスルピークの実際の管理者であるXiang Guangdaが保有する150,000トン以上のニッケルショートポジションのうち、約50,000トンがjpmorganと取引されたオフエクスチェンジポジションにあった。
ニッケルの圧搾に先立ち、jpmorganはすでに市場のボラティリティが高まっているため、商品エクスポージャーを監視し、調整していたと、この問題に詳しい別の人物は語った。銀行は、ニッケル価格が3月上旬に急騰して以来、より詳細な見直しを行っている、とこの人物は述べた。
「慎重なリスク管理と整合的に、当社は今年これまでに発生した重要な市場イベントに照らしてリスクを評価しており、すべての市場で引き続きそうしていきますが、コモディティ事業に引き続きコミットしています。Jpmorganは声明で述べた。
商品市場の流動性は、高価格と激しいスイングがトレーダーを脇に追いやったため、急激に低下しました。そして今、jpmorganのエクスポージャーの減少の可能性があれば、業界からより多くの流動性を枯渇させる可能性があります。
このレビューはjpmorganのコモディティ事業全体の顧客を対象としていますが、この問題に精通している人々によると、ベースメタルとロンドン証券取引所での取引に関連するビジネスに焦点を当てています。銀行が検討している質問の1つは、ニッケルショートスクイーズなどの前例のないショックに対処するために、業務のストレステスト方法である、とこの問題に詳しい人物は述べた。
レビューの結果がどうなるかは不明だが、jpmorganがコモディティ事業を縮小する可能性があると、この問題に詳しい人々は語った。銀行はすでにニッケル市場へのエクスポージャーを減らしています。また、金属セクターにおける新たな資金調達取引についても、追加の経営陣の承認が必要でした。
